Die Rente ist eines jener Themen das die meisten 30-Jährigen mental auf später verschieben. Es gibt dringendere Dinge: die Miete, das Auto, vielleicht eine Hypothek, vielleicht Kinder. Die Rente ist Jahrzehnte entfernt und wirkt abstrakt. Das Problem ist dass diese Distanz, die das Thema nicht dringend erscheinen lässt, genau der Grund ist warum es so wichtig ist jetzt zu handeln und nicht in zehn Jahren.
Dieser Artikel will nicht erschrecken und kein Finanzprodukt verkaufen. Er will mit echten Zahlen erklären warum die gesetzliche Rente den erwarteten Lebensstandard wahrscheinlich nicht decken wird, wie viel Kapital angehäuft werden müsste um sie zu ergänzen, und wie der Zinseszins aus 100 Euro im Monat mit 30 Jahren etwas sehr anderes macht als 100 Euro im Monat mit 45 Jahren.
Das Problem mit der gesetzlichen Rente
Das gesetzliche Rentensystem funktioniert nach dem Umlageverfahren: die heute Berufstätigen finanzieren die Renten der heutigen Rentner. Das strukturelle Problem ist bekannt: es gibt immer mehr Rentner und immer weniger Berufstätige pro Rentner, was anhaltenden Druck auf das System ausübt.
Offizielle Projektionen und Berichte der Deutschen Bundesbank zeigen in dieselbe Richtung: die Ersatzquoten, also der Prozentsatz des letzten Gehalts der durch die Rente gedeckt wird, werden in den kommenden Jahrzehnten sinken. Für Generationen die um 2050 in Rente gehen schätzen Experten einen deutlichen Rückgang gegenüber den heutigen Niveaus.
Das bedeutet dass jemand der beim Renteneintritt 3.000 Euro netto im Monat verdient eine Rente von 1.500 bis 1.800 Euro erhalten könnte. Keine Katastrophe, aber eine reale Senkung des Lebensstandards wenn es keine Ergänzung gibt. Und diese Ergänzung muss während der Berufsjahre aufgebaut werden.
Warum mit 30 anfangen den Unterschied macht
Der mathematische Grund früh anzufangen ist der Zinseszins. Es ist kein kompliziertes Konzept aber seine langfristigen Auswirkungen sind kontraintuitiv: früh investiertes Geld wächst nicht nur, es generiert Rendite auf die vorherige Rendite, und dieser Effekt beschleunigt sich mit der Zeit.
Ein konkretes Beispiel mit konservativen Zahlen. Bei einer angenommenen durchschnittlichen Jahresrendite von 6%, einer vorsichtigen Schätzung für ein diversifiziertes langfristiges Portfolio:
| Startalter | Monatlicher Beitrag | Jahre der Einzahlungen | Gesamt eingezahlt | Kapital mit 65 angehäuft |
|---|---|---|---|---|
| 30 Jahre | 200 € | 35 | 84.000 € | ~285.000 € |
| 40 Jahre | 200 € | 25 | 60.000 € | ~139.000 € |
| 50 Jahre | 200 € | 15 | 36.000 € | ~58.000 € |
Derselbe monatliche Beitrag von 200 Euro generiert fast fünfmal mehr Kapital wenn man mit 30 anfängt als wenn man mit 50 anfängt. Nicht weil mehr eingezahlt wird, sondern weil das Geld mehr Zeit hat sich zu vervielfachen. Die zehn Jahre Unterschied zwischen mit 30 oder mit 40 anfangen kosten mehr als 145.000 Euro Endkapital bei demselben monatlichen Beitrag.
Wie viel muss man wirklich angehäuft haben
Um zu schätzen wie viel Kapital beim Renteneintritt benötigt wird nutzen Finanzplaner üblicherweise die 4%-Regel. Diese aus historischen Studien über Anlageportfolios abgeleitete Regel besagt dass man jährlich 4% des angehäuften Kapitals entnehmen kann ohne es in einem Zeitraum von 30 Jahren aufzubrauchen, vorausgesetzt der Rest bleibt investiert und generiert Rendite.
Mit dieser Referenz: für eine Rentenergänzung von 500 Euro im Monat (6.000 Euro im Jahr) beträgt das benötigte Kapital ungefähr 150.000 Euro. Für eine Ergänzung von 1.000 Euro im Monat rund 300.000 Euro. Das sind erreichbare Zahlen mit bescheidenen monatlichen Beiträgen wenn man früh anfängt, erfordern aber Jahrzehnte der Ansammlung.
Es ist nicht nötig jetzt eine genaue Zahl zu treffen. Was zählt ist so bald wie möglich in die richtige Richtung zu gehen, mit welchem Betrag auch immer möglich ist, und den Plan alle paar Jahre zu überarbeiten wenn sich die persönliche und finanzielle Situation weiterentwickelt.
Verfügbare Instrumente zur Rentenergänzung
Mehrere Instrumente stehen zur Verfügung um langfristig Kapital mit Rentenziel aufzubauen. Jedes hat andere steuerliche und Liquiditätseigenschaften, und die Wahl hängt von der persönlichen Situation ab:
- Riester- und Rürup-Rente: staatlich geförderte Altersvorsorge-Instrumente mit Steuervorteilen bei den Einzahlungen, aber eingeschränkter Flexibilität beim Zugriff. Besonders interessant für Arbeitnehmer (Riester) bzw. Selbstständige (Rürup) in höheren Einkommensklassen.
- Investmentfonds: flexibler als Rentenpläne, ohne Steuervorteil bei der Einzahlung aber mit der Möglichkeit zwischen Fonds zu wechseln ohne Steuerauslösung. Jederzeit zugänglich was sie vielseitiger macht, aber mehr Selbstdisziplin erfordert das Kapital nicht vorzeitig abzuheben.
- Indexfonds und ETFs: eine spezifische Art von Investmentfonds die die Performance eines Marktindex (wie den DAX, S&P 500 oder MSCI World) mit sehr niedrigen Gebühren nachbilden. Historische Daten und akademische Studien zeigen konsistent dass Indexfonds die Mehrheit aktiv verwalteter Fonds langfristig übertreffen, genau wegen der niedrigeren Gebühren.
- Betriebliche Altersvorsorge (bAV): wenn der Arbeitgeber eine bAV anbietet, besonders wenn er einen Teil dazu beiträgt, ist das oft die steuerlich günstigste erste Option.
Es ist nicht nötig von Anfang an zwischen Instrumenten zu wählen: was zählt ist anzufangen. Ein bescheidener monatlicher Beitrag zu einem kostengünstigen Indexfonds ist ein vollkommen valider Ausgangspunkt. Steueroptimierung und Diversifikation über Instrumente können später kommen, wenn mehr Kapital angehäuft ist und die persönliche Situation klarer ist.
Der besondere Fall der Selbstständigen
Für Selbstständige ist die Rentenplanung noch dringlicher. Die meisten zahlen jahrelang auf Mindestbeitrag um die monatlichen Kosten zu reduzieren, was sehr niedrige gesetzliche Renten ergibt. Wenn man dazu variable Einkünfte und keinen Arbeitgeber der zur Rente beiträgt rechnet, ist das Ergebnis dass der Selbstständige der kein eigenes Rentenkapital aufbaut mit sehr begrenzten Mitteln ankommen wird.
Selbstständige haben Zugang zu denselben Instrumenten wie Angestellte plus der Rürup-Rente die speziell für Selbstständige mit höheren steuerlich abzugsfähigen Beiträgen konzipiert ist. Sieh den Artikel über persönliche Finanzen für Selbstständige für den breiteren finanziellen Kontext des selbstständigen Arbeitens.
Wo anfangen ohne sich überwältigt zu fühlen
Mit 30 an die Rente zu denken kann überwältigend erscheinen wenn man versucht alles auf einmal zu lösen. Der effektivste Ansatz ist nach Prioritäten vorzugehen:
- Stelle sicher dass dein Notfallfonds vollständig ist. Bevor du langfristig investierst brauchst du ein Liquiditätspolster das drei bis sechs Monate Ausgaben abdeckt. Ohne es könnte jedes Unvorhergesehene dich zwingen Investitionen im schlechtesten Moment zu liquidieren. Sieh den Leitfaden über den Notfallfonds.
- Verstehe den Unterschied zwischen Sparen und Investieren. Rentenkapital ist nicht Sparen im engeren Sinne: es ist langfristiges Investieren. Es muss in Instrumenten sein die echte Rendite über der Inflation generieren, nicht auf einem Girokonto. Sieh den Artikel über den Unterschied zwischen Sparen und Investieren.
- Fange mit einem automatischen monatlichen Beitrag an wie bescheiden er auch sein mag. Automatisches Sparen auf langfristige Investitionen angewendet ist der effektivste Mechanismus: er eliminiert die monatliche Entscheidung und garantiert Konstanz. 50 Euro im Monat konsequent über 35 Jahre generieren mehr Kapital als 500 Euro im Monat über fünf Jahre.
- Erhöhe den Beitrag jedes Mal wenn das Gehalt steigt. Der ideale Moment den Rentenbeitrag zu erhöhen ist genau wenn man eine Gehaltserhöhung bekommt: bevor man sich an das Extra-Geld gewöhnt. Auch wenn man nur 50% des Nettoinkrements erhöht ist der langfristige kumulative Effekt sehr bedeutend.
Die Rente ist kein Problem das man auf einmal löst. Es ist eine Gewohnheit die man schrittweise aufbaut. Und je früher diese Gewohnheit beginnt, desto weniger Aufwand erfordert sie jeden Monat um dasselbe Endergebnis zu erzielen.
